Prop Trading Glossar

A

Account Size

Die Größe des virtuellen Handelskapitals, das dir eine Prop Firm nach Bestehen der Challenge zur Verfügung stellt. Typisch sind $10.000 bis $500.000.

Affiliate Link

Ein Werbelink, der die Herkunft eines Kunden nachverfolgt. Der Betreiber des Links erhält bei erfolgreichem Vertragsschluss eine Provision. Mehr dazu im Affiliate-Hinweis.

C

Challenge

Evaluierungsphase, die du bestehen musst, bevor du einen gefundeten Account bekommst. Enthält meist ein Profit Target und strenge Drawdown-Grenzen.

Consistency Rule

Regel, die vorschreibt, dass kein einzelner Handelstag einen zu großen Anteil am Gesamtgewinn ausmachen darf (z. B. maximal 40 %). Verhindert „All-in"-Gewinne durch Glück.

D

Daily Drawdown (DLL, Daily Loss Limit)

Maximal erlaubter Verlust innerhalb eines einzelnen Handelstages. Meist 3–5 % des Startkapitals. Wird diese Grenze überschritten, ist die Challenge oder der Account verloren.

Drawdown

Differenz zwischen Höchststand und aktuellem Kontostand. In der Prop-Welt gibt es feste (statische) und trailing (mitlaufende) Drawdown-Limits.

DXtrade

Moderne Retail-Trading-Plattform, die zunehmend als Alternative zu MetaTrader eingesetzt wird. Unter anderem von FTMO angeboten.

E

EA (Expert Advisor)

Automatisiertes Handelsprogramm, meist für MetaTrader 4/5. Einige Prop Firms verbieten EAs, andere erlauben sie uneingeschränkt.

Evaluation

Englischer Begriff für Challenge (siehe oben).

F

Funded Account

Der „echte" Handels-Account, den du nach erfolgreicher Challenge erhältst. In der Regel weiterhin eine simulierte Umgebung (sim-funded), Auszahlungen sind aber real.

H

High Water Mark

Höchststand deines Account-Kapitals. Wichtig für trailing Drawdown-Berechnungen: Das Drawdown-Limit läuft mit dem High Water Mark mit.

I

Instant Funding

Modell, bei dem du ohne vorhergehende Challenge sofort einen gefundeten Account bekommst. Meist geringerer Profit Split und strengere Regeln. Alle Anbieter auf der Instant-Funding-Seite.

L

Lot

Standardisierte Positionsgröße. 1 Standard-Lot Forex = 100.000 Einheiten der Basiswährung. Es gibt auch Mini- (0,1), Micro- (0,01) und Nano-Lots.

Leverage (Hebel)

Verhältnis zwischen eingesetztem Margin und tatsächlicher Positionsgröße. Typische Prop-Hebel: 1:30 bis 1:100 für Forex, 1:20 bis 1:50 für Indizes.

M

Max Drawdown

Gesamter maximal erlaubter Kontorückgang über die gesamte Laufzeit. Meist 8–12 % des Startkapitals.

Micro Futures

Kleinere Varianten der E-Mini-Futures (1/10 der Kontraktgröße). Ideal für Futures-Prop-Trader mit kleineren Accounts, da weniger Margin und geringeres Tick-Risiko.

N

News Trading

Handel zu oder unmittelbar nach wichtigen Wirtschaftsnachrichten (z. B. NFP, CPI, Zinsentscheidungen). Einige Prop Firms verbieten News Trading in bestimmten Zeitfenstern.

P

Payout

Auszahlung deines Gewinnanteils. Frequenzen: wöchentlich, zweimal monatlich, monatlich oder on-demand.

Profit Split

Anteil am Gewinn, den du behalten darfst. Marktüblich sind 70–90 %. Der Rest geht an die Prop Firm.

Profit Target

Gewinnziel, das du während einer Challenge-Phase erreichen musst, meist 5–10 %.

R

Refund

Rückerstattung der Challenge-Gebühr. Viele Anbieter zahlen sie mit der ersten Auszahlung zurück — nur bei Bestehen und unter bestimmten Bedingungen.

Reset

Neustart einer gescheiterten Challenge — oft gegen eine verringerte Gebühr (z. B. 50 % des ursprünglichen Preises).

S

Scaling Plan

Regelwerk, nach dem deine Account-Größe bei konstant profitablem Trading schrittweise erhöht wird (typisch: +25 % alle 3 Monate bei mind. 10 % Gewinn).

Sim-Funded

Geschäftsmodell, bei dem der Funded Account eine simulierte Umgebung bleibt. Erfolgreiche Trader werden ggf. vom Anbieter am echten Markt gespiegelt — für dich als Trader ist das irrelevant, solange deine Auszahlungen ankommen.

Slippage

Differenz zwischen erwartetem und tatsächlichem Ausführungspreis einer Order. Bei News und volatilen Phasen üblich.

T

Trailing Drawdown

Dynamisch mitlaufendes Drawdown-Limit, das am High Water Mark klebt. Je mehr du verdienst, desto höher liegt die Verlustschwelle. Bei vielen Futures-Anbietern üblich.

V

Verification / Phase 2

Zweite Phase einer 2-Step-Challenge. Meist mit niedrigerem Profit Target als Phase 1 (z. B. 5 % statt 10 %).